随着交易中机构投资者的增加，发展了更多适合这些投资者的交易安排。机构投资者需要以较低的佣金和较低的市场影响进行数目多的交易，这样就导致了针对机构投资者通常使用的指令的执行所设的特殊安排:指令要求执行一个股份数址大的特定股票的交易;指令要求在尽可能接近的同一时间执行一个大宗不同种类股票的交易。同一种类型的交易称作大宗交易易称作程式交易(program trades)。
在NYSE，大宗交易被定义为给定股票10000股以上的交易或股票市值在200000美元以上的交易，程式交易包括同时买入或卖出多种类的股票。这种交易也称为一篮子交易，因为有一篮子股票被交易，NYSE把程式交易定义为买入或卖出价值至少为100万美元的一篮子至少15只胶票的交易。
适应这两类交易的机构安排是各大证券公司和其他机构投资者通过电子显示系统和电话相互交流的网络，楼上市场的参与者因为(1)给市场提供饭动性使得机构交易得以实现。(2)通过套利活动将分俐的股票市场整合在一起。而扮演着十分重要的角色。
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机构投资者所使用的交易安排
发布于：2015-10-28 | 作者：http://www.zxjsq.net | 已聚集：人围观
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