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VaR资产管理的基础

发布于:2015-10-01  |   作者:http://www.zxjsq.net  |   已聚集:人围观
  会计师认为该银行在这项资产上撼露在汇率风险的资产价值就是13万美元,但以VaR管理看来,会计师高估了实际的风险价值,因为欧元兑美元在近期不可能暴跌。
  从VaR管理技术的角度看,比如明天欧元兑美元贬位6%的概率为95%置信度(以历史数据及未来预期假设加以数学推断得到),那么,明天在95 %置信水平上,该项外汇资产的最大损失这个最大的损失就是VaR。而风险资产的市值就是指资产市价减去估计的VaR后的差位(此例即为122.2万美元)。
  所以VaR管理需要以此计算出各项资产的VA以及汇总成总风险资产的市值报失〔或浮盈),并对资本金采取对应的防范性拨备这个以风险资产市值为管理基础。1998年4月,花旗银行与旅行者(保险)集团合并。这起合并能获得政府的批准,即标志1933年的格拉斯一斯蒂格尔法案实际上已被突破了。到 1999年10月22日,通过《格雷姆一里奇一巴利雷法案》又名《金融服务现代化法案》,1933年的银行法案随后废止。
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