当一个期权有内在价值时，它被称为一实值期权。当一个看涨期权的敲定价格大于标的资产的当前价格时，该扮涨期权玻称为一虑值期权，它没有内在价仇。如果一个期权的敲定价格等于标的资产的当前价格，被称为“两平期权”。两平期权和虚位期权的内在价值都为零。因为执行该期权无利可图。对于定价格为100美元的涨期权：(1)当资产价格大于100美元时为实值期权;(2)资产价格小于100美元时为虚值期权;(3)当资产价格等于100美元时为平值期权。
对于一个看跌期权，它的内在价值等于标的资产的I前价格低于敲定价格的部分。如果一个看跌期权的堆定价格为100美元，资产的当前价格为92美元。则它的内在价位为8美元，因为看跌期权的买方买进标的资产并执行看跌期权将获得8美元的净利润。资产将以100美元的价格卖给期权卖方，而却是以92美元从市场买进的。
期权的时间价值是指期权价格高过其内在价位的部分，期权买方希望在到期日前的某个时刻，标的资产价格的变化将增加期权的价值，出于这一预期，期权买方悠意支付高于期权内在价值的价格。例如当标的资产的当前价格为105关元时，一个盈定价格为100美元的看涨期权的价格为9美元，则期权的时间价值为4美元。当标的资产的书的价格为90美元而不是105美元时。则该期权的时间价值为美元，因为该期权没有内在价值。很显然，在其他因素不变时，一个期权的时间价值随其距离到期日时间的增加而增加。
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期权价值与操作剖析
发布于：2015-10-21 | 作者：http://www.zxjsq.net | 已聚集：人围观
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